再传国巨电阻涨80果然万物皆可涨
由于去年年底被动元件普遍库存已经有一定去化，另外疫情影响下，各大工厂延迟复工，复工率低，市场供给就开始紧张。于是有些厂商就看准商机，借机开始调涨价格。 就拿国巨来说，除了电容上涨5成外，电阻更是要涨8成，夸张到过分了，典型的“趁你病要你命”姿态。另外，存储器、CIS等热销产品也受到影响，继续呈上涨趋势，连产能过剩的LCD面板都要涨，真是万物皆可涨啊。 国巨带头起势，others观望中 据供应链透露，被动元件大厂国巨继先前 MLCC 报价从调涨3成拉高至调涨5成后，近期再传出针对电阻产品涨价7-8成，涨价和MLCC同样自3月起生效。 据了解，国巨此次大幅调涨电阻报价主要原因是厂区员工在陆续返岗，稼动率攀升速度缓慢，库存水位下探至30天以下；另外一个原因就是最近几年电阻扩产速度与规模不如MLCC，而国巨在全球的市占率超过三成。有下游EMS客户表示，国巨涨价后产能还是跟不上，向华新科提货还是没有，供需缺口吃紧。对于是否跟随国巨调涨被动元件价格，华新科表示目前还是以稳定客户为主，虽然被动元件市场供给较为紧张，但目前暂不跟涨，后续则仍要看客户需求及供应情形而定。而目前旗下厂区生产线整体复工率约75%，高雄厂、马来西亚生产线为满载运作中。奇力新则表示，电阻在第二季前将呈现需求紧张状态，不排除在3月中观察完接单状况及市场反应后，适度调整价格。也由于供应链环环相扣，奇力新表示，目前先把自己能掌握的环节先准备好，包括确保原物料不出问题，以免客户真正要拉货时反而无料可用。而作为A股MLCC巨头，风华高科近三日股价暴涨累计超过20%。在2月26日股价异动公告中，风华高科表示公司在满足新冠肺炎疫情防控要求下正积极开展生产经营活动，但受疫情影响，产能利用率未满负荷；针对同行国巨产品涨价及其幅度的真实性，公司将密切关注市场需求变动，并综合公司实际发展及产业链的健康成长需求，及时应对市场变化。国内电感巨头顺络电子则表示，公司所从事的被动元器件价格随行就市，目前来看产品价格比较稳定，并没有特别大的波动；目前公司在响应政府号召、防范疫情的前提下，积极复工投产，扩产计划正常进行。 内存小幅上涨 内存方面，早前传出了三星和SK海力士“沾染”疫情的消息。三星龟尾手机厂停工（现已正常运转）、SK海力士800员工隔离。三星、SK海力士作为全球存储器领域龙头，这也引发了大众对内存市场供应安全以及缺货危机的担忧。集邦咨询分析师表示，内存工厂高度自动化，目前生产并没有受到疫情影响。至于需求面，受疫情影响，笔记本电脑以及智能手机已经有比较明显的出货下调；但不管是DRAM还是NAND Flash，目前都是即将要转为供货吃紧的市况，所以采购端的购货意愿还是很强。而且市场经过一年半的库存调整后，去年第四季下旬已经趋于供需平衡，今年以来包括台式电脑、笔记本、智能手机等的DRAM搭载容量翻倍，导致市场库存去化加速。如今厂商复工后开始对DRAM扩大采购及回补库存，市场供给吃紧将延续到第二季，现货价及合约价看涨，预估第一季DRAM与NAND Flash价格将维持小幅上涨的态势。 CIS供不应求，要涨一整年？ 由于旗舰手机朝向四摄、五摄发展，顺便带动了中低端手机镜头搭载数量提升，在终端产品镜头数量倍增情况下，CIS芯片自去年上半年开始就面临缺货的危机，即便包括索尼、三星、豪威等前三大厂持续增加产能，但仍无法有效满足市场需求。2019年11月底，CIS市场2M/5M/VGA低像素CIS严重缺货，中高像素产能也愈发紧张，CIS价格出现大幅上涨。有数据显示，整个2019年，国内厂商500万像素及以下的CIS整体涨幅超过40%。而在过年之前，豪威率先调涨CIS 价格10-20%。由于IDM厂及晶圆代工厂可以提供的产能已经全线满载，缺货情况看起来得不到缓解了，第二季价格估计还要涨，下半年又是旺季，缺货会更加严重，2020年看起来都有的涨。针对于当前这种供应吃紧的状态，华创证券指出，随着电子产业链逐渐复工，因复工时间差异及需求上的结构问题，或将持续出现个别元件缺货和供应紧张问题。在供求关系的主导下，相关产品涨价潮或成为不可避免的事实。 LCD面板涨势将持续一段时间 放在平常，要说LCD面板价格会上涨，大家都不会信。由于国内面板厂商们的崛起，LCD面板已经十分相当以及极其的供过于求了，价格战也打到白热化状态，LGD这样的大厂甚至都要放弃该市场了。不过突如其来的疫情延误了中国LCD面板厂的生产。据了解，中国LCD厂预估2月份全球LCD厂的平均产能利用率为70%、低于先前预估的82% 。这也意味着2月份全球LCD生产将较原先预期萎缩至少12%。据PCWorld、BusinessKorea 2月初的报道，疫情防控期间，湖北武汉的五家LCD面板厂基本上都关闭了。IHS Markit 1月31日估计，2月份中国LCD厂的整体产能利用率将减少10~20%。由于产能萎缩，预测LCD面板价格，每片将提高1~2美元，甚至可能提高3~5美元。IHS Markit预估，2020年全球LCD面板，55%来自中国，疫情势必将冲击全球供应链。在武汉的五家LCD厂中，华星光电有两家、天马两家、京东方一家。有韩国券商预测，LCD面板涨势可能会持续一段时间。但是疫情若有好转，LCD价格将转跌。因为京东方和华星光电的10代厂预计将在2020年启用，推估全球LCD供给将增加13%。 写在最后 虽然政策号召复工，但对复工人员密度，防疫措施还是有一定的要求，据满天芯了解，目前国内电子代工厂的复工率大约在30%~50%之间，复工率在逐步提升，受疫情影响，部分电子元器件出现了一定程度的缺货涨价的情况，但动辄5成、8成有点过于夸张。从各类别产品涨价情况来看，疫情有一定程度的影响，但5G等技术迭代刺激的需求增长才是长期可期的。
