中俄天然气合同激活油管概念
本周，中俄两国签署了《中俄东线供气购销合同》和《中俄东线天然气合作项目备忘录》，该合同历经十年谈判终于结果，是中俄能源战略合作中又一重大里程碑成果。天然气源的多元化将加速推进气价改革，国内天然气出厂价有望提升。我国天然气产业链上的开采企业、页岩气等非常规天然气企业将因此受益。受事件驱动因素影响，本周四二级市场上油气管网升级概念股受到资金追捧集中爆发，玉龙股份[2.41%资金研报]更强势涨停。 实际上，这已经不是今年来能源板块的第一个利好消息了。青岛油管爆炸加速了油管网的升级改造，国企改革引入混合所有制也首拿中石化试水。该板块在2013年累积了较多跌幅，估值也基本处于可配置区间，个别去年业绩摆尾的资源主题基金今年以来业绩排名较去年得到了大幅提升，华宝兴业资源优选[0.43%]和易方达资源行业[0.33%]在同期主动股混型基金中的业绩排名分别提升了153和303位。今年以来业绩居首的中邮新兴产业也通过持有在输油管道监测方面有优势的汉鼎股份[2.27%资金研报]获益不少。就基金在这一板块的整体布局来看，主题型基金长期配置比例较高，板块个股覆盖面较广，其他基金则选取了较为看好的个别企业进行集中配置。 据金牛理财网统计显示， 2014年主动股混型基金一季报披露重仓油气概念股的基金共计44只，重仓持有的概念股共有9只，持有概念股总市值（截至2014年3月31日）共计24.58亿元。“两桶油”受到的基金青睐程度差异较大。由于国企改革试水首选中国石化[0.39%资金研报]，中国石化获得20只基金集中持有。易方达资源行业股票和华宝兴业资源优选这两只80%以上股票资产投资资源行业的主题基金持有该股占自身净值比例居前，分别为8.28%和7.31%。中国石油[0.13%资金研报]仅有5只基金看好。易方达资源行业股票和金鹰稳健成长[0.60%]股票持有该股占净值比例分别为9.6%和5.75%居前。
