TV面板暖流涌动厂商打响下半场技术竞争

熬过艰难的时期，TV面板产业迎来“好时光”的同时，也面临新的机遇与挑战。“量降额升”是今年618国内彩电行业主基调，据奥维云网(AVC)数据显示，618期间，彩电线上市场零售量为249.9万台，同比下降12.9%;零售额为79.7亿元，同比增长5.1%，市场观点普遍认为，促销状况虽差强人意，但销额的明显增长，也带动了上游面板产业的回暖。进入2023年，面板行业整体呈恢复态势，TV面板的价格更是数月连涨，据WitsView 6月份最新数据显示，65寸QHD、55寸QHD、43寸FHD和32寸HD电视面板的价格持续回暖，均价较5月分别上涨6.9%、7.6%、5.3%和6.3%，自2月下旬触底以来已连续4月保持上涨。因此，对于走出亏损阴霾、迎来回暖的面板厂商而言，该如何展开下半年及未来的市场布局?涨价可期，厂商盈利能力逐渐恢复由市场供给与需求变动，引发面板价格涨跌的循环，也被称作液晶周期，自2021年下半年开始，受经济疲软、通货膨胀导致需求下滑等因素影响，TV面板的价格快速下跌，直至2023年2月份，在疫情好转、经济复苏背景下，TV面板走出价格低谷。6月份以来，全球液晶电视面板价格继续大幅普涨。具体而言，85寸均价上涨20美元，65和75寸均涨10美元，50和55寸分别涨8和6美元，32和43寸分别上涨2和3美元，据洛图科技研报预测，目前市场情绪仍在发酵，根据面板厂商每月的经营计划和控盘逻辑，7月份，面板价格仍将继续上涨，各尺寸均已经站在盈亏平衡线之上。就本轮TV面板价格上涨持续的时长，行业尚未有确切的时间点，但据群智咨询(Sigmaintell)预测数据，LCD TV面板价格增长态势或将维持至三季度，随着LCD TV面板业务全面扭亏为盈，预计从三季度开始，TV面板价格涨幅逐步收窄。另有面板行业相关人士告诉记者，电视面板价格上涨的持续时间，主要取决于市场供需情况、产能恢复速度等因素。群智咨询资深分析师李晓燕向中国家电网记者表示，本轮TV面板价格涨势有三大驱动因素:首先，液晶电视面板供应高度集中，致使头部面板厂商的全球议价权大幅提升;其次，头部面板厂商持续动态控产、按需生产，在需求低迷的环境下，调节供需关系并降低库存水平，由此推动面板价格继续上涨;第三，面板价格形成涨势之后，也令电视厂商面板备货信心恢复，策略由保守转向积极，从而推动面板备货需求环比持续恢复。从头部厂商对TV面板的布局来看，2023年一季度，京东方LCD TV面板出货量继续领跑全球，其中65寸及以上的出货量持续保持首位。据京东方在投资者互动平台表示，2022年下半年来，面对行业需求低谷，公司践行“按需生产、动态控产”的经营理念，推动盈利能力恢复。近年来，京东方在OLED业务上亦持续增长，并将OLED拓展至折叠屏、智能电视、智能手表等领域。数据显示，2023年一季度，京东方柔性AMOLED出货量接近3000万片，年度出货目标1.2亿片正稳步达成。另一头部厂商TCL华星光电，其出货量仅次于京东方，在TV面板领域，TCL专注于大尺寸高端产品，此外，TCL也在Mini LED领域，建立了贯穿上下游产业链的生态优势。据最新618战报显示，TCL电视收货颇丰，其中Mini LED电视与75寸+超大板电视，还取得销售量与销售额的双冠军。行业机构普遍认为，2023年，在TV面板复苏的态势下，TCL盈利能力将得到改善。据洛图科技关于《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告指出，2022年，中国面板厂全年出货总量达1.69亿片，同比增长5.7%，占比达到66.9%，较2021年提升4.7个百分点，刷新历史高值。由此可见，厂商主导了全球液晶电视面板供应链。除京东方、TCL华星光电外，惠科(HKC)、群创(InnoLux)2022年出货量均超过3000万片。然而，于电视面板厂商而言，2022年也是艰难的一年，多数厂商业绩大幅亏损，展望2023年，TV面板虽迎来持续涨价，但随着竞争加剧，TV面板行业也将产生新的市场格局。Mini LED成本优势凸显，宏观环境仍不容乐观回首电视机百年发展历程，由CRT技术到LCD、OLED技术，再到如今风头正盛的Mini LED与Micro LED技术，总体而言，电视面板产业革新相对缓慢，但每次的技术革新，都带来颠覆性的影响。如今，Mini LED凭借独特优势，备受行业关注、资本追逐，一些行业观点认为，Mini LED或将成为LCD最佳替代方案。对此，群智咨询TV事业部研究总监张虹，在接受中国家电网记者采访时表示，Mini LED在电视应用中，不是替代LCD的关系，而是通过背光技术，升级延长LCD产品的生命周期。通过对传统LCD电视性能提升竞争力，进而改善产品盈利空间，延续液晶产品生命周期。具体到Mini LED背光电视的主要优势，张虹认为主要体现在以下几方面：其一，产品性能增强，Mini LED背光分区增加，提升了产品的亮度及对比度，缩小了和OLED电视产品之间性能的差异;其二，供应链成熟，成本下降空间大，Mini LED背光及LCD面板供应链成熟，具备性能改善和成本优化空间;其三，中国品牌策略积极，市场成长潜力大，比如海信，TCL等国产品牌策略积极，Mini LED背光电视持续下沉，成长潜力大，预计Y23Mini LED背光电视全球出货规模将达到370万台，同比增幅28%。相较于Mini LED，Micro LED由于耗费较高的成本，如今尚未在TV面板领域实现量产。独立国际策略研究员陈佳认为，从市场供给侧分析，目前，全球液晶面板技术在技术革新方向上，存在的两大流派之争，即Micro-LED与Mini-LED之争，导致技术走向的不确定性不降反增，而这也进一步致使液晶面板价格走高之势日益凸显。另值得注意的是，全球液晶面板技术发展路径并非一帆风顺，决定Micro LED与Mini LED竞争结果并不完全是技术，更有经济因素在驱动和制约。陈佳还提到，目前液晶市场龙头企业往往采取的都是“脚踩两只船”策略，即同时布局两种Micro-LED和Mini-LED，以防因赌错大方向而出局。同时，Mini LED当前的火热并不会改变其过渡性产品的地位，终有一天随着MicroLED生产线成本的下降，Micro LED将实现对Mini LED的全面替代。如何平衡Mini LED产能，以发挥LCD生产线余热，同时布局更先进的Micro LED产能，以应对未来产业链技术革新，这是摆在TV面板行业面前的最大难题。当下，在消费需求的驱动下，TV面板厂商还主要聚焦大尺寸与高刷技术赛道，据群智咨询(Sigmaintell)预测数据显示，大尺寸化带动2023年电视面板平均尺寸增加至49.2英寸，预计到28年持续增长;高刷产品渗透率从2022年10.7%增加到2023年预计13.1%，且未来高刷有望从电视高配向标配普及。在TV面板持续涨价之下，面板厂商也将逐渐走出亏损阴霾，但受制于“液晶周期”的影响，面板厂商在涨价之后的业务布局，与下跌之前的预备工作，则显得尤为重要。张虹亦表示，面板厂商仍旧不可忽略的是，当下宏观环境依然不容乐观，因此，对厂商来说，应做好万全之策，首先，需充分考量并尊重市场需求变化节奏，理性而稳健的推进产能调控策略，避免因产能过快恢复使得LCD电视面板供需再次失衡，带来价格的再次下探;其次，避免面板价格非理性过快上涨对需求形成进一步的冲击;最后，积极推动降本增效以及产品技术多元化，持续增强企业自身的综合竞争力。在物联网时代与数智化背景下，未来，TV面板仍然存在新的发展机遇，如可折叠屏、透明屏等新型面板技术的发展，以及面向智能家居等新应用领域的拓展，于面板厂商而言，除了把握好技术优势外，或许更要考虑在多领域的延伸与拓展。